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10-01-08
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Freundliches öffentliches Umtauschangebot der Vontobel Holding AG an die Aktionäre der MicroValue AG
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Gemäss Voranmeldung vom heutigen Datum wird die Vontobel Holding AG den Aktionären der MicroValue AG voraussichtlich am 15. Januar 2008 ein freundliches
öffentliches Umtauschangebot unterbreiten. Im Rahmen dieses Umtauschangebots bietet die Vontobel Holding AG den Aktionären der MicroValue AG die Übernahme
sämtlicher ausstehenden MicroValue-Aktien gegen Anteile des neu gegründeten MIV Global Medtech Fund an. Den Aktionären der MicroValue AG wird damit die Beteiligung
an einem Anlagefonds nach luxemburgischem Recht ermöglicht, welcher die erfolgreiche Anlagestrategie der MicroValue AG fortsetzt. Der Verwaltungsrat der MicroValue AG
unterstützt das Angebot der Vontobel Holding AG.
Die Vontobel Holding AG bietet den Aktionären der MicroValue AG den Umtausch von jeweils einer Inhaberaktie MicroValue AG gegen einen Fondsanteil des MIV Global Medtech Fund
an. Der innere Wert eines Fondsanteils entspricht 96.1% des inneren Wertes einer MicroValue-Aktie am Übernahmestichtag (voraussichtlich am 6. März 2008). Das
Umtauschangebot ist von mehreren Bedingungen abhängig; insbesondere müssen der Vontobel Holding AG während der Angebotsfrist mindestens 90% aller ausstehenden
MicroValue-Aktien angedient werden. Im Falle eines erfolgreichen Angebots erwirbt der MIV Global Medtech Fund 96.1% der Netto-Aktiven (Aktiven abzüglich Verbindlichkeiten)
der MicroValue AG. Der MIV Global Medtech Fund konzentriert sich auf Beteiligungen an führenden Gesellschaften in der Medizintechnik und verfolgt damit die gleiche
Anlagestrategie wie bisher die MicroValue AG. Anlageberater des MIV Global Medtech Fund ist Suter, Zülle & Partner AG, der bisherige Asset Manager der MicroValue
AG.
Das Umtauschangebot ermöglicht den Aktionären der MicroValue AG die Umwandlung ihrer MicroValue-Aktien in Anteile des MIV Global Medtech Fund zu attraktiven Bedingungen.
Die MicroValue-Aktien wiesen in den zwölf Monaten vor der Ankündigung der MicroValue AG, eine Umwandlung in einen Anlagefonds zu prüfen, einen Abschlag von
durchschnittlich 11.7% zum inneren Wert auf. Der Anlagefonds nach luxemburgischem Recht ist demgegenüber jederzeit ohne Abschlag zum inneren Wert handelbar und weist eine
flexiblere Kapitalstruktur auf als eine Beteiligungsgesellschaft nach Schweizer Recht. Der Abschlag von 3.9% des inneren Wertes eines Anteils am MIV Global Medtech Fund zum
inneren Wert einer MicroValue-Aktie am Übernahmestichtag deckt den im Rahmen des öffentlichen Umtauschangebots anfallenden Aufwand sowie Transaktions- und
Finanzierungskosten der Vontobel Holding AG. MicroValue AG und Vontobel Holding AG haben eine verbindliche Transaktionsvereinbarung unterzeichnet. Der Verwaltungsrat der
MicroValue AG unterstützt das Umtauschangebot einstimmig.
Die Vontobel Holding AG beabsichtigt, die MicroValue AG im Falle eines erfolgreichen Angebots durch eine Barabfindungsfusion bzw. durch eine Kraftloserklärung der nicht von
ihr gehaltenen MicroValue-Aktien (Squeeze-out) vollständig zu übernehmen. Die Gesellschaft soll anschliessend vorerst Finanzanlagen halten und bestmöglich in die
Struktur der Vontobel-Gruppe eingegliedert werden.
Alle Einzelheiten des öffentlichen Umtauschangebots werden aus dem voraussichtlich am 15. Januar 2008 veröffentlichten Angebotsprospekt ersichtlich sein. Die
Angebotsdokumente sind ab diesem Datum zudem auf www.microvalue.ch erhältlich. Der indikative Zeitplan des öffentlichen Umtauschangebots sieht wie folgt aus:
15. Januar 2008 Publikation Angebotsprospekt / Beginn der Angebotsfrist
11. Februar 2008 Ende der Angebotsfrist*
12. Februar 2008 Veröffentlichung des provisorischen Zwischenergebnisses*
15. Februar 2008 Veröffentlichung des definitiven Zwischenergebnisses*
15. Februar 2008 Beginn der Nachfrist*
28. Februar 2008 Ende der Nachfrist*
29. Februar 2008 Veröffentlichung des provisorischen Endergebnisses*
5. März 2008 Veröffentlichung des definitiven Endergebnisses*
6. März 2008 Übernahmestichtag*
11. März 2008 Abwicklung des Angebots*
* Vontobel Holding AG behält sich vor, die Angebotsfrist ein- oder mehrmals zu verlängern. Eine Verlängerung der Angebotsfrist über 40 Börsentage hinaus
kann nur mit vorgängiger Zustimmung der Übernahmekommission erfolgen. Vontobel Holding AG ist ferner berechtigt, die Abwicklung des Angebots unter bestimmten Bedingungen
aufzuschieben.
Weitere Auskünfte erteilt:
Bank Vontobel AG
Corporate Finance
Gotthardstrasse 43
8022 Zürich
Sergio
Terribilini
Brian Fischer
Telefon: +41 (0)58 283 63 23 +41 (0)58 283 63 21
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