Quality Growth Boutique

La conviction bat la convention

En plus de 25 ans, notre boutique Quality Growth, basée à New York, n'a cessé d'offrir à des clients comme vous un rendement ajusté des risques attrayant sur le long terme. Nous sommes fiers de notre bel historique de performance, que nous avons pu réaliser en misant sur des valeurs de croissance de qualité présentant une valorisation raisonnable.

Nous nous concentrons sur la gestion de portefeuilles d'actions long-only selon une philosophie unique : «High Quality Growth at Sensible Prices». Nous privilégions des entreprises relativement simples et stables et évitons les entreprises cycliques dont l'activité est moins prévisible et qui sont sujettes à des changements rapides.

Grâce à ces stratégies, notre boutique figure aujourd'hui parmi les gestionnaires actifs d'actions les plus respectés au monde.

«Notre avantage réside dans la clarté de notre feuille de route.»

Matt Benkendorf, Chief Investment Officer de la boutique Quality Growth

  

  

Notre philosophie d'investissement

Nous sommes convaincus qu'une croissance stable et durable des bénéfices est indispensable pour obtenir une rentabilité et une surperformance ajustée des risques sur le long terme.

Nous identifions les entreprises de qualité présentant une valorisation raisonnable qui sont capables d'accroître leurs bénéfices à un rythme supérieur à celui du marché sur le long terme. Nous sommes ainsi en mesure d'obtenir des rendements supérieurs grâce à l'augmentation des bénéfices et à la performance du titre.

Notre approche repose sur l'idée que la création de richesse suppose de préserver le capital dans les phases de baisse du marché et que les entreprises de grande qualité peuvent constituer une protection à la baisse.

Notre objectif est de dégager des rendements aussi constants et prévisibles que les bénéfices des sociétés sous-jacentes dans lesquelles nous investissons. À cet effet, nous mettons en œuvre une approche de long terme caractérisée par une faible rotation au sein des portefeuilles et tentons de faire mieux que l'indice de référence sur un cycle de marché complet, avec une volatilité plus faible que celle du marché.

Généralement, nos portefeuilles reculent moins que l'indice de référence dans les périodes de baisse des marchés et participent bien aux phases de hausse. Cela suppose néanmoins d'accepter de brefs accès de faiblesse lors des périodes plus favorables aux entreprises cycliques à bêta plus élevé.

  

Nos principes fondamentaux

  • Priorité, sur le long terme, à la protection et la valorisation des avoirs de la clientèle
  • Identification d'entreprises solides bénéficiant d'un avantage compétitif
  • Patience pour laisser à ces entreprises le temps de se développer
  • Portefeuille concentré et non indexé, basé sur de fortes convictions
  • Diversification fondée sur le bon sens et une bonne compréhension des véritables moteurs de l'activité
  • Tous nos gestionnaires de portefeuille sont investis dans les stratégies qu'ils gèrent pour s'assurer que nos intérêts correspondent à ceux de nos investisseurs.

Qu’est-ce qui nous différencie ?

  • Performance : Un beau palmarès de surperformances doublé d’une volatilité inférieure à celle de l’indice de référence.
  • Concentration : Un style de placement clair, l’application rigoureuse de notre processus de sélection bottom-up, avec à la clé une performance largement prévisible.
  • Conviction :Une approche réellement indépendante de tout indice de référence, avec toujours un portefeuille avec un niveau "d'active share" élevé.
  • Expérience : Une équipe de 31 spécialistes comptant en moyenne 22 ans d’expérience dans le secteur.