Medienmitteilung zum Vontobel-Halbjahresabschluss 2014

Kundenvermögen mit CHF 172.7 Mrd. auf neuem Höchststand – Vorsteuergewinn mit CHF 88.8 Mio. auf Vorjahreshöhe – Rückkauf der Raiffeisen-Beteiligung verdichtet Gewinn pro Aktie

• Die Kundenvermögen stiegen seit Ende 2013 um sechs Prozent auf den neuen Höchststand von CHF 172.7 Milliarden. Diese Zunahme war massgeblich bedingt durch den erfolgreichen Start der Kooperation mit der australischen Bankengruppe ANZ und positive Performance-Effekte auf den verwalteten Vermögen.
   
• Das Ergebnis vor Steuern ist mit CHF 88.8 Millionen gleich hoch wie im ersten Halbjahr 2013. Es bestätigt die solide Gewinnkraft von Vontobel.
   
• Der Konzerngewinn auf IFRS-Basis beträgt CHF 73.5 Millionen. Dieses Ergebnis liegt aufgrund von Steuereffekten drei Prozent unter dem hohen Niveau der Vorjahresperiode und starke 59 Prozent über dem zweiten Halbjahr 2013. Es resultiert eine normalisierte Eigenkapitalrendite von beachtlichen 13.3 Prozent.
   
• Bereinigt um einmalige Faktoren hat sich die operative Performance gegenüber dem ersten Halbjahr 2013 nochmals um 12 Prozent auf CHF 91.1 Millionen verbessert.
   
• Stabilität und Solidität manifestieren sich in einer gegenüber dem Jahresende nochmals höheren Kernkapitalquote (BIZ-Tier-1) von 26.1 Prozent.
   
• Vor dem Hintergrund der per Mitte 2017 auslaufenden Kooperation erwirbt Vontobel von Raiffeisen die kooperationsgebundene Beteiligung am eigenen Unternehmen von 12.5 Prozent zum Preis von rund CHF 270 Millionen. Die zurückgekauften Aktien werden der Generalversammlung der Vontobel Holding AG im Frühjahr 2015 zur Vernichtung vorgeschlagen. Vontobel wird auch nach dieser Transaktion sehr solide kapitalisiert sein und über eine BIZ-Tier-1-Kapitalquote von 21 Prozent verfügen.

 

Wachstum und Stabilität zeichneten Vontobel auch im ersten Halbjahr 2014 aus: "Operativ konnten wir an das hohe Ergebnis der Vorjahresperiode anknüpfen. Unser Wachstum basiert zunehmend auf verschiedenen Säulen der Vermögensverwaltung im Private Banking, im Bereich für unabhängige Vermögensverwalter und in den verschiedenen Anlage-Boutiquen im Asset Management", erklärt Vontobel-CEO Zeno Staub.

Aufgrund der breit abgestützten Aufstellung haben auch die vorübergehende Marktschwäche in den Emerging Markets und die damit einhergehenden Reallokationen von institutionellen Investoren das Ergebnis nicht nachhaltig beeinflussen können. Im zweiten Quartal ist es zudem gelungen, über die Global Equity-Strategie sowie über die erwähnten übrigen Bereiche neue Gelder zu gewinnen. Beeinflusst wurde der Konzerngewinn auf Basis IFRS durch zwei Sondereffekte. Zum einen wirkten sich die Spread-Effekte aus dem Bondportfolio negativ aus, zum anderen belasteten Währungsverschiebungen das Resultat. Um diese Effekte bereinigt hat sich die operative Performance gegenüber dem ersten Halbjahr 2013 nochmals um 12% auf CHF 91.1 Millionen verbessert.

Gut aufgestellte Geschäftsbereiche – tragfähige Geschäftsmodelle
Das Vermögensverwaltungsgeschäft im Private Banking (Vorsteuergewinn: CHF 29 Mio.) und Asset Management (CHF 44 Mio.) trug rund zwei Drittel zum Gewinn vor Steuern bei. Im Private Banking bewährt sich die vor zwei Jahren eingeschlagene Strategie der Fokussierung und des gezielten Wachstums. Das Asset Management erweist sich dank erfolgreicher Multi Boutique-Strategie, und insbesondere dank der weiterhin sehr erfolgreichen Quality Growth-Linien, erneut als wichtiger Ertragspfeiler. Im Investment Banking prägt trotz neuer Höchststände an den Börsen die verhaltene Volumenentwicklung an den Finanzmärkten den Geschäftsgang. Es resultiert ein Gewinn vor Steuern von CHF 36 Mio. bzw. von CHF 50 Mio. unter Ausklammerung des Spread-Effektes. Im weiterhin anspruchsvollen Marktumfeld vermochte Vontobel seine starke Wettbewerbsposition, insbesondere im Geschäft mit Strukturierten Produkten, in der Schweiz und in Deutschland weiter zu festigen. Zusätzliche Wachstumsimpulse versprechen die Expansion nach Asien sowie die Technologieführerschaft im zukunftsträchtigen Plattformgeschäft. "Wir erzielten in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres in allen Geschäftsbereichen ein solides operatives Ergebnis", führt Zeno Staub aus. "In einem zunehmend globalen Wettbewerb bestätigt sich unsere starke Marktposition. Wir setzen im Einklang mit unserer Geschäftsstrategie primär auf organisches Wachstum. Der personelle Ausbau unserer Fronteinheiten um 24 Prozent in den Emerging Markets – und dort speziell im Private Banking – unterstreicht unsere Ambitionen. Darüber hinaus wollen wir uns noch stärker als Technologieführer im Bereich ‚Digital Banking' etablieren. deritrade® MIP, die führende Multi Issuer Platform für Strukturierte Produkte, steht exemplarisch für unsere Innovationskraft und schafft nachweislich kundenseitigen Mehrwert."

Überdurchschnittlich hohe Kapitalausstattung – auch nach Rückkauf der Raiffeisen-Beteiligung an Vontobel
Das Eigenkapital von Vontobel, gemessen in Prozent der Bilanzsumme, beläuft sich im Branchenvergleich auf hohe 8.2%. Aufgrund der per 30. Juni 2014 seitens Raiffeisen Schweiz erfolgten Kündigung des Kooperationsvertrages auf Mitte Juni 2017, hat Vontobel mit Datum vom 29. Juli 2014 das vertraglich vereinbarte Rückkaufsrecht ausgeübt. Der Rückkauf von 8.125 Mio. Aktien der Vontobel Holding AG wird innert Monatsfrist vollzogen. Dabei wird ein Preis von gerundet CHF 33.20 pro Aktie zur Anwendung kommen. Das Eigenkapital der Vontobel Holding AG betrug per 31. Dezember 2013 CHF 988.4 Mio. Es nimmt im Rahmen dieser Transaktion um CHF 269.7 Mio. ab. Der Rückkauf erfolgt mittels frei verwendbarem Eigenkapital. Vontobel verfügt per 30. Juni 2014, d.h. vor dem aufgeführten Aktienrückkauf, gruppenweit über eine hohe BIZ-Tier-1-Kapitalquote von 26.1%. Aufgrund der Reduktion des Kapitals wird diese Quote nach dem Rückkauf unter der Annahme unveränderter risikogewichteter Positionen 21% betragen. Somit bleiben unternehmerische Flexibilität und Wachstumspotential erhalten. Die zurückgekauften Aktien werden im Frühjahr an der Generalversammlung der Vontobel Holding AG zur Vernichtung vorgeschlagen.

Mittelfristziele mit Fokus auf Gewinnwachstum
Im Rahmen eines Dreijahreszyklus in der Planung wurden die Mittelfristziele mit Blick auf 2017 neu formuliert. Im Zentrum der Zielsetzung stehen unverändert Wachstum und die nachhaltige Steigerung des Aktionärswertes, die sich in einer hohen Eigenkapitalrentabilität ausdrückt. Gewinnkraft, Kapitalstärke und Dividendenpolitik sind in der Mittelfristplanung die zentralen Erfolgsfaktoren: "Konkret streben wir eine Eigenkapitalrendite von mindestens 10 Prozent sowie ein Aufwand-/Ertragsverhältnis von unter 75 Prozent an. Dabei soll die Kapitalausstattung mindestens 16 Prozent betragen, davon zwölf Prozent in Form von hartem Kernkapital", erklärt Vontobel-Verwaltungsratspräsident Herbert J. Scheidt die neue Mittelfristzielsetzung. "Unsere starke Aktionärsausrichtung spiegelt sich überdies in einem ambitiösen und für Investoren attraktiven Dividendenziel, das bei planmässigem Geschäftsgang eine Ausschüttungsquote von über 50 Prozent vorsieht", fügt er an.

Ausblick
In einem herausfordernden Umfeld, das zunehmend durch zahlreiche politische Konflikte beeinflusst werden dürfte, empfiehlt sich ein vorsichtiger Ausblick auf das zweite Semester. Unbeirrt von externen Faktoren wird Vontobel die Veränderungen im derzeitigen Marktumfeld als Chance wahrnehmen und in einem sich konsolidierenden Umfeld wachsen. In der zweiten Jahreshälfte werden im Private Banking weitere Marktanteilsgewinne angestrebt und hierfür auch weiterhin erfahrene Kundenberater rekrutiert. Das Asset Management wird sich in der Quality Growth-Boutique namentlich auf die Global Equity-Strategie konzentrieren sowie den Ausbau der anderen Boutiquen forcieren. Und im Investment Banking wird der internationale Rollout von deritrade® MIP vorangetrieben sowie das Geschäft mit unabhängigen Vermögensverwaltern (EAM) weiter ausgebaut.

 

Kontakte

Media Relations:	Reto Giudicetti	+41 (0)58 283 61 63
Investor Relations:	Susanne Borer	+41 (0)58 283 73 29

 

Wichtige Termine

Investorentag:	11. Dezember 2014
Jahresabschluss 2014:	12. Februar 2015
Generalversammlung 2015:	28. April 2015

 

Präsentation Halbjahresabschluss 2014 von Vontobel

 

 

Bilanzpressekonferenz mit anschliessendem Q&A für Analysten, Investoren und Medien in englischer Sprache.

 

Datum und Zeit:	30. Juli, 09.30 Uhr (CET)
Ort:	Vontobel-Hauptsitz, Gotthardstrasse 43, Zürich
Referenten:	Dr. Zeno Staub, CEO Vontobel Dr. Martin Sieg Castagnola, CFO Vontobel

 

Telefonische Teilnahme:    

 

+41 (0)58 310 50 00	Kontinental-Europa
+44 (0)203 059 58 62	UK
+1 (1)631 570 56 13	USA

 

Bitte wählen Sie sich bis spätestens 9.20 Uhr unter dem Stichwort "Vontobel's half year results" ein.

Eine Video-Aufzeichnung der Bilanzpressekonferenz steht gleichentags ab 14.00 Uhr als Replay im Internet unter www.vontobel.com/ir zur Verfügung.