Communiqué de presse sur le premier semestre 2014 de Vontobel

Nouveau record de CHF 172.7 milliards pour les actifs clientèle – Bénéfice avant impôt de CHF 88.8 millions équivalent à celui du 1er semestre 2013 – Hausse du bénéfice par action grâce au rachat de la participation de Raiffeisen

• Les actifs clientèle ont progressé de 6% depuis fin 2013 et atteignent un nouveau record, à CHF 172.7 milliards, principalement grâce au début réussi de la coopération avec le groupe bancaire australien ANZ et à des effets positifs de la performance des avoirs administrés.
   
• Le résultat avant impôt, qui s'établit à CHF 88.8 millions, équivaut à celui du premier semestre 2013. Il confirme le solide potentiel de gain de Vontobel.
   
• Le bénéfice consolidé sur une base IFRS s'inscrit à CHF 73.5 millions. En raison d'effets fiscaux, il est inférieur de 3% au niveau élevé enregistré à la même période de l'année précédente, mais dépasse de 59% le résultat du second semestre 2013. Il se traduit par un remarquable rendement normalisé des fonds propres de 13.3%.
   
• La performance opérationnelle corrigée des facteurs uniques s'est encore améliorée de 12% par rapport au premier semestre 2013 et s'élève à CHF 91.1 millions.
   
• La stabilité et la solidité se reflètent dans un ratio BRI de fonds propres de base de catégorie 1 de 26.1%, qui a de nouveau augmenté depuis la fin de l'année 2013.
   
• La coopération avec Raiffeisen prendra fin à la mi-2017. Dans ce contexte, Vontobel rachète pour quelque CHF 270 millions la participation correspondante de 12.5% que détenait Raiffeisen. La destruction des actions rachetées sera proposée à l'Assemblée générale de Vontobel Holding AG au printemps 2015. A l'issue de cette transaction, Vontobel disposera d'une très solide capitalisation et d'un ratio BRI de fonds propres de base de catégorie 1 de 21%.

 

Croissance et stabilité ont caractérisé le premier semestre 2014 de Vontobel: «Sur le plan opérationnel, nous sommes parvenus à reproduire le résultat élevé de la même période de l'année précédente. Notre croissance repose de plus en plus sur différents piliers de la gestion de fortune au Private Banking, dans les affaires avec les gérants de fortune indépendants et dans les boutiques de placement d'Asset Management», explique Zeno Staub, CEO de Vontobel.

Les faiblesses provisoires sur les marchés émergents et les réallocations connexes des investisseurs institutionnels n'ont pas influé durablement sur le résultat en raison de notre positionnement et de sa large assise. De plus, la stratégie Global Equity et les autres segments cités ont permis d'acquérir de nouveaux capitaux au deuxième trimestre. Deux effets particuliers ont affecté le bénéfice consolidé sur une base IFRS: les effets des spreads ont eu un impact négatif sur le portefeuille obligataire et les fluctuations de change ont pesé sur le résultat. La performance opérationnelle corrigée de ces effets particuliers s'est encore améliorée de 12% par rapport au premier semestre 2013 et s'élève à CHF 91.1 millions.

Secteurs d'activité bien positionnés – modèle d'affaires viable
Le rendement sectoriel de la gestion de fortune dans les unités Private Banking (bénéfice avant impôt: CHF 29 millions) et Asset Management (CHF 44 millions) a contribué au bénéfice avant impôt à hauteur des deux tiers environ. Au Private Banking, c'est surtout la stratégie de focalisation et de croissance ciblée initiée il y a deux ans qui porte ses fruits. Asset Management constitue de nouveau le principal pilier de nos revenus grâce à la réussite de sa stratégie multiboutique, et plus particulièrement au très grand succès des gammes Quality Growth. La marche des affaires d'Investment Banking est marquée par l'évolution modeste des volumes sur les marchés financiers, malgré de nouveaux records sur les places boursières. Cette unité affiche un bénéfice avant impôt de CHF 36 millions, voire de CHF 50 millions si l'on ne tient pas compte de l'effet des spreads. Dans un environnement de marché qui reste exigeant, Vontobel a encore renforcé sa forte position concurrentielle en Suisse et en Allemagne, notamment dans les opérations sur produits structurés. L'expansion en Asie et le leadership technologique dans les opérations exécutées sur une plate-forme, qui sont porteuses d'avenir, devraient également stimuler la croissance. «Au cours des six premiers mois de l'exercice, nous avons réalisé un solide résultat opérationnel dans tous les secteurs d'activité», déclare Zeno Staub. «Nous confirmons notre position robuste sur le marché face à une concurrence de plus en plus mondialisée et misons principalement sur une croissance organique en adéquation avec notre stratégie commerciale. La hausse de 24% des effectifs de nos unités du front dans les marchés émergents – en particulier au Private Banking – souligne nos ambitions. Par ailleurs, nous entendons nous établir encore davantage comme le leader technologique dans le domaine du ‹digital banking›. deritrade® MIP, la plate-forme multi-émetteurs leader pour les produits structurés, illustre parfaitement notre force d'innovation et crée indéniablement de la valeur ajoutée pour les clients.»

Dotation en capital supérieure à la moyenne, même après le rachat de la participation de Raiffeisen dans Vontobel
En comparaison sectorielle, les fonds propres de Vontobel, mesurés en pourcentage du total du bilan, s'inscrivent à un niveau élevé de 8.2%. Raiffeisen Suisse ayant décidé en juin 2014 de résilier le contrat de coopération pour le 30 juin 2017, Vontobel a exercé le 29 juillet 2014 le droit de rachat convenu contractuellement. Le rachat des 8.125 millions d'actions de Vontobel Holding AG sera donc exécuté dans un délai d'un mois à un prix arrondi de CHF 33.20 par action. Les fonds propres de Vontobel Holding AG, qui s'établissaient à CHF 988.4 millions au 31 décembre 2013, diminueront de quelque CHF 269.7 millions dans le cadre de cette transaction. Le rachat sera effectué à l'aide des fonds propres librement disponibles. Le 30 juin 2014, c'est-à-dire avant ce rachat, Vontobel affichait, à l'échelle du groupe, un haut ratio BRI de fonds propres de base de catégorie 1 de 26.1%. Après le rachat, ce ratio - pour autant que les positions pondérées en fonction des risques demeurent inchangées - s'inscrira à 21%, en raison de la diminution des fonds propres, préservant ainsi la flexibilité de l'entreprise et son potentiel de croissance. La destruction des actions rachetées sera proposée au printemps à l'Assemblée générale de Vontobel Holding AG.

Objectifs à moyen terme axés sur la croissance du bénéfice
Les objectifs à moyen terme ont été reformulés dans la perspective de 2017, dans le cadre d'un cycle triennal de planification. Ils restent axés sur la croissance et sur une hausse durable de la valeur actionnariale, qui se traduit par une rentabilité élevée des fonds propres. Le potentiel de gain, la solidité du capital et la politique de dividende constituent des facteurs de réussite importants dans la planification à moyen terme: «Concrètement, nous recherchons un rendement des fonds propres d'au moins 10% et un rapport charges/produit inférieur à 75%. A cet égard, la dotation en capital devrait atteindre 16% au minimum, dont 12% sous forme de fonds propres de base durs», déclare Herbert J. Scheidt, président du Conseil d'administration de Vontobel, à propos des nouveaux objectifs à moyen terme. Et d'ajouter: «Notre forte orientation vers les actionnaires se reflète par ailleurs dans un objectif de dividendes ambitieux et attrayant pour les investisseurs, qui prévoit une quote-part de distribution supérieure à 50% si la marche des affaires est conforme aux prévisions.»

Perspectives
Les perspectives du second semestre se doivent d'être prudentes dans un contexte riche en défis, soumis à l'influence croissante des nombreux conflits politiques. Epargné par les facteurs externes, Vontobel considère la mutation de l'environnement de marché actuel comme une chance et entend croître dans un environnement consolidé. Private Banking s'efforcera d'augmenter encore ses parts de marché durant la seconde moitié de l'année et continuera de recruter pour ce faire des conseillers à la clientèle expérimentés. Asset Management se concentrera sur la stratégie Global Equity dans la boutique Quality Growth, tout en accélérant le développement des autres boutiques sur le marché. Enfin, Investment Banking poursuivra la diffusion internationale de sa plate-forme multi-émetteurs deritrade® MIP et l'expansion des affaires avec les gérants de fortune indépendants (External Asset Managers, EAM).

 

Contacts

Relations avec les médias:	Reto Giudicetti	+41 (0)58 283 61 63
Relations avec les investisseurs:	Susanne Borer	+41 (0)58 283 73 29

 

Dates importantes

Journée des investisseurs:	11 décembre 2014
Bouclement annuel 2014:	12 février 2015
Assemblée générale 2015:	28 avril 2015

 

Présentation des comptes du premier semestre 2014 de Vontobel

 

 

Conférence de presse de présentation suivie de questions-réponses pour les analystes, les investisseurs et les médias (en anglais)

 

Date et heure:	30 juillet 2014, 9h30 (HEC)
Lieu:	Siège principal de Vontobel, Gotthardstrasse 43, Zurich
Intervenants:	Dr. Zeno Staub, CEO de Vontobel Dr. Martin Sieg Castagnola, CFO de Vontobel

 

Participation par téléphone:    

 

+41 (0)58 310 50 00	Europe continentale
+44 (0)203 059 58 62	Royaume-Uni
+1 (1)631 570 56 13	Etats-Unis

 

Prière d'appeler jusqu'à 9h20 au plus tard et de demander «Vontobel's half year results».

Un enregistrement vidéo de la conférence de presse de présentation (rediffusion) sera disponible le même jour à partir de 14h00 sur Internet, à l'adresse www.vontobel.com/ir.