Communiqué de presse sur les résultats 2014 de Vontobel

 

Vontobel convainc une nouvelle fois avec un fort afflux de nouveaux capitaux de CHF 6.2 milliards – Hausse de 10% du résultat consolidé, à CHF 134.5 millions – Dividende proposé de CHF 1.55 par action, en progression de 19% – Nouveau niveau record des actifs clientèle mondiaux, à CHF 190.7 milliards

 

- Gérant de fortune et d'actifs expérimenté, Vontobel a réalisé un résultat consolidé respectable de CHF 134.5 millions, en hausse de 10%.

 

- L'orientation clientèle claire et les investissements ciblés dans la croissance organique ont été récompensés par un afflux net très réjouissant de nouveaux capitaux, puisque les clients privés et institutionnels ont confié à Vontobel CHF 6.2 milliards supplémentaires au second semestre. Fin 2014, le total des actifs clientèles'établissait au niveau record de CHF 190.7 milliards, dont près de 40% des actifs sous conseil proviennent des régions à forte croissance que sont les Etats-Unis et les marchés émergents.

 

- Vontobel a affiché durant l'exercice 2014 un rendement des fonds propres de 8.7%, se rapprochant ainsi de la barre visée des 10%. Après le rachat de la participation de Raiffeisen, le ratio BRI de fonds propres demeure extrêmement solide, à 21.3%, et dépasse sensiblement l'exigence réglementaire minimale.

 

- Le Conseil d'administration proposera aux actionnaires un dividende de CHF 1.55 par action, ce qui représente une augmentation de 19%.

 

- Vontobel a bien surmonté les fluctuations de cours et de change extrêmes observées en janvier 2015. Les actifs sous gestion, qui constituent sa principale base de revenus, s'établissaient à CHF 128.5 milliards fin janvier, soit 3% au-dessus de la moyenne de l'exercice 2014. Vontobel aborde donc la nouvelle année avec sérénité, d'autant que la marche des affaires était satisfaisante en janvier 2015.

 

Gérant de fortune et d'actifs expérimenté, Vontobel a de nouveau réalisé un bon exercice. Le résultat consolidé s'inscrit à un niveau respectable de CHF 134.5 millions, bien que la faiblesse record des taux d'intérêt et les volumes modestes sur le marché aient pesé sur les revenus et la rentabilité. De plus, un effet ponctuel d'ordre technique de quelque CHF 14 millions a affecté l'évolution du bénéfice. «Dans ce contexte, la progression de 10% du bénéfice confirme notre orientation en tant que ‹Most Trusted Global Investment Advisor›, d'autant que la focalisation sur notre savoir-faire – la gestion active de fortune et la mise en œuvre de solutions de placement sur mesure – a été récompensée par un afflux net très réjouissant de nouveaux capitaux de l'ordre de CHF 6.2 milliards», déclare Zeno Staub, CEO de Vontobel, en commentant ce résultat. Et d'ajouter: «Près de 40% des actifs sous conseil proviennent des Etats-Unis et des marchés émergents, c'est-à-dire de régions à forte croissance.»

 

La hausse du produit des commissions reflète le positionnement adéquat

Ces dernières années, Vontobel s'est mué d'un prestataire principalement axé sur le marché suisse en un gestionnaire de fortune opérant sur le plan international. Ce changement se reflète dans l'évolution du produit des commissions, qui repose en premier lieu sur le conseil en placement et sur la gestion de portefeuilles. Ce produit a dépassé la barre des CHF 600 millions pour la première fois dans les 90 ans d'existence de Vontobel, s'inscrivant à CHF 628.3 millions. Il contribue ainsi plus de 71% du produit d'exploitation, un niveau considérable en comparaison sectorielle.

 

Investissements ciblés dans la croissance organique

L'unité Private Banking de Vontobel a poursuivi activement sa croissance organique sur les marchés cibles. Les unités du front ont été renforcées en Suisse, en Allemagne et en Asie et comptent désormais 170 conseillers à la clientèle expérimentés. L'afflux net de nouveaux capitaux de l'ordre de CHF 1.1 milliard découle dans une large mesure de ces nouvelles embauches sur le plan régional, puisqu'il provient essentiellement du marché domestique suisse, d'Allemagne, d'Asie et des Etats-Unis. Le résultat avant impôt du segment d'activité s'établit à CHF 57.1 millions; les actifs clientèle ont progressé de 6%, à CHF 33.4 milliards. Depuis la mi-2012, Vontobel Private Banking a réussi par ses propres moyens à accroître sa base patrimoniale d'environ CHF 5 milliards, dans un environnement de marché extrêmement difficile.

 

Le développement des affaires avec les gérants de fortune indépendants (EAM) reste couronné de succès. L'EAM Desk de Vontobel gère désormais des actifs de quelque CHF 8 milliards et dispose d'un potentiel de croissance intéressant grâce à la grande évolutivité des affaires.

 

Orientation clientèle à tous les niveaux, sans compromis

L'unité Private Banking de Vontobel a été récompensée par deux magazines économiques en 2014: la revue suisse Bilanz a décerné à Vontobel le titre de «Meilleure banque privée», tandis que la publication allemande €uro lui a attribué la note «Très bien» lors d'une évaluation mystère. Vontobel optimise régulièrement ses modèles de conseil, qui reposent sur les besoins individuels de la clientèle. Au printemps 2011, le segment d'activité lançait les mandats novateurs Advisory, qui s'appuient sur une approche de conseil plus active, clairement structurée et assistée par ordinateur. Ceux-ci représentent aujourd'hui près d'un tiers des actifs clientèle. Vontobel exploite également de manière ciblée les opportunités liées à la numérisation croissante et devient la première banque privée de Suisse à compléter son offre par une solution mobile de private banking. Lors de la première phase qui sera lancée prochainement, les clients privés auront accès à leur portefeuille, aux cours actualisés du marché, à des analyses financières et à des idées de placement. L'application pour tablettes conçue à cet effet leur permettra aussi de dialoguer virtuellement avec un conseiller à la clientèle.

 

Diversification et mondialisation sont les clés du succès d'Asset Management

Sur l'ensemble de l'exercice, des nouveaux capitaux d'un total de CHF 4.6 milliards ont été confiés à l'unité Asset Management de Vontobel. Malgré les perspectives de croissance réduites dans les marchés émergents, notamment au début de l'année 2014, et les réallocations consécutives des investisseurs institutionnels, la progression des nouveaux capitaux a amorcé un retournement de tendance positif dès le deuxième trimestre, en particulier grâce à la performance convaincante des produits, qui bénéficie d'une large assise. Cette évolution s'est poursuivie au second semestre, avec une acquisition de nouveaux capitaux très solide et bien diversifiée entre les catégories de produits. Les activités de distribution en Asie-Pacifique ont contribué pour près de 40% à la croissance nette des nouveaux capitaux. En 2014, le segment d'activité a réalisé une fois de plus un bénéfice avant impôt substantiel, qui s'établit à CHF 108.2 millions, notamment grâce à une forte marge de 52 points de base. La collaboration avec Australia and New Zealand Banking Group Limited (ANZ), qui compte parmi les 20 plus grands établissements bancaires dans le monde, constitue également une réussite et renforce la base d'affaires de Vontobel.

 

Performance convaincante des placements

La performance des placements et la croissance de produits clés sélectionnés se sont révélées positives en 2014. Le fonds Emerging Markets a ainsi dépassé sa référence de plus de 800 points de base au cours de l'exercice, ce qui constitue un résultat impressionnant. D'autres investissements dans les produits ont influé positivement sur la progression des volumes. Le fonds Mid Yield géré à Zurich a atteint CHF 900 millions, triplant son résultat en l'espace de deux ans. Le fonds Emerging Market Debt a, quant à lui, passé les CHF 600 millions et affiche une performance nettement supérieure à la concurrence.

 

Leadership technologique en matière de plate-forme – deritrade® est un modèle de réussite

Le succès de deritrade® ne se dément pas puisqu'un nouvel émetteur tiers important a récemment choisi la plate-forme multi-émetteurs de Vontobel. Cette place de négociation centralisée réunit désormais six prestataires renommés, qui représentent conjointement plus de 70% du volume des produits structurés négociés sur les places boursières suisses. Actuellement, 300 intermédiaires financiers (banques et gérants de fortune indépendants) structurent des produits individuels répondant aux besoins de leurs clients par l'intermédiaire de deritrade®. Le succès de la plate-forme multi-émetteurs devrait à présent être étendu à d'autres marchés, en se concentrant sur l'Allemagne et Singapour.

 

Gestion active du capital – dividende élevé

Vontobel a réalisé durant l'exercice 2014 un rendement des fonds propres de 8.7%, se rapprochant ainsi de la barre visée des 10%. Après le rachat de la participation de Raiffeisen par l'intermédiaire des réserves issues du capital, le ratio BRI de fonds propres demeure extrêmement solide, à 21.3%, et dépasse sensiblement l'exigence réglementaire minimale. La destruction des actions Vontobel rachetées à Raiffeisen sera proposée à l'Assemblée générale de Vontobel Holding AG au printemps 2015. «Grâce à un modèle d'affaires rentable, mais comportant de faibles risques, nous sommes en mesure de densifier notre capital social, alors que d'autres établissements financiers sont contraints d'acquérir des capitaux pour renforcer leur base de fonds propres. Cela confirme notre stratégie d'entreprise favorable aux actionnaires», affirme Herbert J. Scheidt, président du Conseil d'administration. Ce dernier leur proposera un dividende de CHF 1.55 par action, ce qui représente une augmentation de 19%. Ces deux requêtes tiennent compte du fort potentiel de gain et de la solidité financière élevée de l'entreprise.

 

Changement au Conseil d'administration

Peter Quadri, membre du Conseil d'administration depuis 2005 et membre du Risk and Audit Committee, atteindra en 2015 la limite d'âge fixée dans le règlement d'organisation de Vontobel.
«Au nom du Conseil d'administration, je remercie très chaleureusement Peter Quadri pour son grand engagement et son excellent travail ces dix dernières années, qui ont été et sont un atout précieux pour notre organe et pour Vontobel. Compte tenu de sa longue expérience en tant qu'administrateur, je lui suis reconnaissant de rester en étroite relation avec nous à l'avenir», déclare Herbert J. Scheidt, président du Conseil d'administration. Du fait de ce départ, la nomination de Elisabeth Bourqui comme membre du Conseil d'administration non exécutif et indépendant sera proposée lors de l'Assemblée générale des actionnaires du 28 avril 2015.
Citoyenne suisse, française et canadienne, Elisabeth Bourqui a déjà occupé plusieurs postes à responsabilité dans la gestion des risques au Credit Suisse Group en Suisse, à la Société Générale, à New York (Etats-Unis) et à Montréal (Canada), ainsi que chez Mercer, à Montréal (Canada). Elle est Head of Pension Management chez ABB Group, Zurich depuis 2013. «Le parcours international de Elisabeth Bourqui et ses vastes connaissances dans la gestion d'actifs fourniront un précieux éclairage complémentaire lors des discussions du Conseil d'administration», indique, confiant, Herbert J. Scheidt.

 

Perspectives 2015

La décision de la Banque nationale suisse d'abolir le cours plancher par rapport à l'euro a fortement modifié la situation des entreprises opérant en Suisse ainsi que du secteur financier helvétique. Vontobel est également concerné, mais la forte croissance des dernières années permet à notre établissement de bien amortir les fluctuations du taux de change, comme le reflète l'évolution de nos actifs sous conseil: ceux-ci s'inscrivaient à CHF 128.5 milliards fin janvier 2015, alors qu'ils atteignaient en moyenne CHF 124.3 milliards en 2014. En tant que gérant de fortune et d'actifs axé sur l'international, Vontobel conserve donc sa politique ferme et son orientation stratégique. Les objectifs de croissance définis seront poursuivis systématiquement et mis en œuvre progressivement. Au Private Banking, le modèle de conseil sera optimisé régulièrement et s'appuiera de manière cohérente sur des mandats modernes de type Advisory et Gestion de fortune. La croissance organique continuera. Les activités d'Asset Management se concentreront à nouveau sur les placements à revenus fixes et sur l'approche Multi Asset Class. L'unité Asset Management domiciliée à New York renforcera encore la diversification des affaires portant sur des produits d'actions internationaux. Investment Banking entend conserver sa forte position sur le marché suisse, tout en poursuivant son développement en Allemagne, en Scandinavie et en Asie. Etablir l'EAM Desk parmi les cinq principaux prestataires en Suisse est également à l'ordre du jour en 2015.

 

Contacts

Relations avec les médias:	Reto Giudicetti	+41 (0)58 283 61 63
Relations avec les investisseurs:	Michel Roserens	+41 (0)58 283 76 97

 

Dates importantes

Journée des investisseurs:	11 mars 2015
Assemblée générale 2015:	28 avril 2015
Présentation du premier semestre 2015:	27 juillet 2015

 

Présentation des comptes annuels 2014 de Vontobel

 

Conférence de presse de présentation suivie de questions-réponses pour les analystes, les investisseurs et les médias (en anglais)

 

 

Date:	11 février 2015
Heure:	9h30 (HEC)
Intervenants:	Zeno Staub, CEO de Vontobel Martin Sieg Castagnola, CFO de Vontobel
Lieu:	Siège principal de Vontobel, Gotthardstrasse 43, Zurich
Participation par téléphone:	+41 (0)58 310 50 00 Europe continentale +44 (0)203 059 58 62 Royaume-Uni +1 (1)631 570 56 13 Etats-Unis

 

Prière d'appeler jusqu'à 9h20 au plus tard et de demander «Vontobel's results 2014».

 

Un enregistrement vidéo de la conférence de presse de présentation (rediffusion) sera disponible le même jour à partir de 14h00 sur Internet, à l'adresse www.vontobel.com/ir.