Marchés privés – en route vers de nouveaux univers d’investissement
Les investissements sur les marchés privés vous permettent d’accéder à de nombreuses entreprises captivantes qui se développent loin des marchés publics et des grands indices.
Investir sur les marchés privés plutôt qu'uniquement en bourse
Déléguer la recherche – Participer à la performance
Sur les marchés privés se trouvent des start-up, mais aussi des entreprises établies qui ne veulent pas se soumettre à la volatilité des bourses publiques. Au lieu de cela, elles recherchent des investisseurs qui leur garantissent du capital à long terme. Les investisseurs qui souhaitent investir dans les marchés privés se voient souvent confrontés à deux grands défis: d’une part, à la question «Comment ai-je accès aux opportunités d’investissement avant que les entreprises ne fassent les gros titres de la presse grand public?». D’autre part, à la tâche herculéenne d’examiner les candidats potentiels sous toutes les coutures. Comment peut-on voir à travers les «blenders» et reconnaître les «performers»? C’est exactement là que la longue expérience des experts entre en jeu.
Investissement rentable à long terme
Les investissements sur les marchés privés sont considérés comme des «placements illiquides»: il est tout à fait courant que l’horizon d’investissement soit de plusieurs années. Et c’est précisément de cette vision à long terme que découle historiquement le potentiel de rendement des marchés privés. L’horizon d’investissement à long terme permet aux investisseurs de se comporter en gestionnaires actifs et de participer aux décisions à long terme, ce qui permet d’exploiter pleinement le potentiel d’une entreprise. Étant donné que les montants minimums d’investissement sont souvent élevés, il est d’autant plus important de comparer l’investissement avec ses propres objectifs d’investissement et de l’examiner à la lumière de sa tolérance personnelle au risque.
Les trois principales raisons en faveur du Private Equity
1. Potentiel de rendement
De nombreux rapports indiquent que les investissements sur les marchés privés ont généré des rendements supérieurs à la moyenne au cours des dernières années.
2. Des opportunités d’investissement uniques
Les investissements sur les marchés privés permettent aux investisseurs d’accéder à des possibilités d’investissement qui ne sont pas disponibles sur les marchés publics.
3. Une meilleure diversification
Les caractéristiques uniques des investissements sur les marchés privés peuvent améliorer le rapport risque/rendement dans le contexte d’un portefeuille.
Découvrez comment vous pouvez participer au développement des marchés privés en tant qu’investisseur.
Explication des principaux termes utilisés
Private Equity
Ces investissements dits de "buyout" consistent à acquérir des participations majoritaires dans des entreprises génératrices de cash-flow qui ont réussi à surmonter leur phase de croissance précoce. L'acquisition se fait généralement par le biais de l'endettement. Le private equity constitue généralement le cœur d'un portefeuille de marché privé. Le private equity a tendance à comporter des risques plus élevés, mais offre en contrepartie des possibilités de rendement plus importantes.
Private Credit
Le private credit consiste à prêter de l'argent à des entreprises privées. Ces crédits peuvent prendre différentes formes, par exemple des crédits de premier rang, des crédits mezzanine ou des crédits subordonnés. Les investissements dans le crédit privé ont tendance à s'accompagner d'un profil de risque et de rendement plus faible et ont typiquement un potentiel de baisse et de hausse limité. Les revenus des investissements dans les crédits privés sont distribués aux investisseurs pendant la période d'investissement.
Venture Capital
Le capital-risque offre un financement aux start-ups et aux entreprises en phase de croissance précoce à tardive en échange d'une participation dans l'entreprise. Parmi toutes les stratégies courantes sur les marchés privés, le capital-risque offre le potentiel de risque et de rendement le plus élevé. Cela va souvent de pair avec une forte volatilité.
