Mercati privati – Verso nuovi universi d’investimento
Gli investimenti nei mercati privati offrono accesso a un ampio ventaglio di aziende interessanti che si sviluppano al di fuori dei mercati quotati e degli indici principali.
Investire nei mercati privati anziché solo in borsa
Delegare la ricerca e partecipare alla performance
Sui mercati privati si trovano start-up, ma anche aziende affermate, che non vogliono sottostare alla volatilità delle borse pubbliche. Per questo cercano investitori disposti ad affidare loro il proprio capitale a lungo termine. Gli investitori che desiderano investire nei mercati privati si trovano spesso di fronte a due grandi sfide: da una parte, trovare risposta alla domanda: «Come posso accedere a opportunità d’investimento interessanti prima che le aziende diventino note al grande pubblico?» e, dall’altra parte, l’arduo compito di vagliare attentamente i possibili candidati. Come smascherare gli inganni e riconoscere i vincitori? Proprio qui arriva in aiuto l’esperienza pluriennale dei professionisti.
Investimenti remunerativi a lungo termine
Gli investimenti nei mercati privati sono considerati «investimenti illiquidi»: il loro orizzonte si estende solitamente su un periodo di vari anni. Come confermano i dati storici, è proprio questo lungo periodo d’investimento a creare il potenziale di rendimento dei mercati privati. Il lungo orizzonte d’investimento permette agli investitori di interagire come gestori attivi e sostenere decisioni a lungo termine attraverso le quali sfruttare appieno il potenziale delle aziende. Poiché, spesso, gli importi minimi d’investimento sono elevati, è estremamente importante allineare l’investimento ai propri obiettivi e analizzarlo nell’ottica della propria propensione al rischio.
Le tre ragioni principali a favore dei mercati privati
1. Potenziale di rendimento
Come ampiamente documentato, negli scorsi anni gli investimenti nei mercati privati hanno conseguito rendimenti superiori alla media.
2. Opportunità d’investimento uniche
Gli investimenti nei mercati privati permettono agli investitori di accedere a opportunità d’investimento altrimenti non disponibili sui mercati quotati.
3. Migliore diversificazione
Le caratteristiche peculiari degli investimenti sui mercati privati possono migliorare il rapporto rischio-rendimento nel contesto del portafoglio.
Scopra come partecipare, in qualità di investitore, allo sviluppo dei «mercati privati».
Panoramica dei termini più rilevanti
Private Equity
Nell'ambito dei cosiddetti investimenti di buyout vengono acquisite quote di maggioranza di aziende che generano flussi di cassa e che hanno completato con successo la loro fase iniziale di crescita. L'acquisizione avviene solitamente attraverso l'utilizzo di capitale di terzi. Il private equity rappresenta solitamente il cuore di un portafoglio dedicato al mercato privato. Il private equity tende ad avere rischi più elevati, ma in cambio offre maggiori opportunità di rendimento.
Private Credit
Nel settore del credito privato vengono concessi prestiti a società private. Questi prestiti possono assumere varie forme, come prestiti senior, prestiti mezzanini o prestiti subordinati. Gli investimenti nel credito privato tendono ad avere un profilo di rischio e di rendimento più basso e in genere presentano un potenziale di rialzo e di ribasso limitato. I rendimenti degli investimenti nel credito privato vengono distribuiti agli investitori durante il periodo di investimento.
Venture Capital
Il capitale di rischio venture capital fornisce finanziamenti alle start-up e alle imprese in fase di crescita iniziale o più avanzata in cambio di una partecipazione azionaria nella società. Tra tutte le strategie più comuni del mercato privato, il venture capital offre il rischio e il potenziale di rendimento più elevati. Questo comporta spesso un'elevata volatilità.
