Redécouvrir les rendements

Investissements à dividende

Compte tenu des rebonds record des principaux indices ces dernières années, les investisseurs ont porté un intérêt réduit aux dividendes, pourtant considérés comme des solutions rentables intemporelles avec des caractéristiques défensives. Le vent a tourné lorsque les banques centrales ont relevé leurs taux d’intérêt.

Dans l’environnement de taux d’intérêt dynamique actuel, les dividendes représentent une opportunité pour compléter les gains (ou les pertes) de change avec un afflux de liquidités mieux prévisible. En outre, les sociétés qui versent des dividendes réguliers affichent généralement un revenu plus stable. Les dividendes peuvent contribuer à amortir les pertes éventuelles, même sur un marché baissier. Pour en savoir plus, lisez notre article «Qu’est-ce qu’un dividende exactement – et à quoi les investisseurs devraient-ils faire attention?».

Malgré les caractéristiques globalement robustes des sociétés qui versent des dividendes, elles sont également concernées par des fluctuations de prix. Cela offre aux investisseurs expérimentés l’opportunité supplémentaire de convertir les anticipations de prix en versements réguliers, par exemple au moyen de produits dérivés en actions. En tant que société d’investissement forte de plusieurs décennies d’expérience dans le domaine des produits dérivés, nous avons fait de cette opportunité une solution dans laquelle vous pouvez investir. Laissez nos experts vous montrer comment les versements de dividendes et les fluctuations de prix peuvent être combinés et exploités comme source de rendement potentielle.

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Placements à revenus

Pendant longtemps, les taux directeurs bas ont influencé les revenus de nombreuses obligations. Pour obtenir des rendements attrayants, il convenait de s’éloigner de la valeur refuge que constituaient les emprunts d’État ou de supporter le risque associé à de plus longues durées. Avec les hausses des taux directeurs, le marché a opéré un tournant en ce qui concerne les obligations.

En particulier, les emprunts d’État offrent de nouveau des rapports risque/rendement plus intéressants. Mais ceux qui en possèdent maintenant dans leur portefeuille ne peuvent pas seulement se contenter de fixer les rendements actuels (élevés) pour de nombreuses années. Il est tout à fait possible que la demande de ces obligations augmente dès que les banques centrales abaissent les taux d'intérêt. Dans ce cas, leurs prix augmenteraient également et les détenteurs d’obligations pourraient aussi réaliser un gain de cours.

Franchissez les limites des classes d’actifs.

Avec des prévisions de marché claires, il est possible de convertir même les tendances latérales et négatives en opportunités. En effet, les obligations conviennent également comme base (sous-jacente) pour d’autres solutions d’investissement, qui peuvent être adaptées à vos objectifs personnels. Consultez-nous pour en savoir plus sur cette possibilité que nous proposons en plus des fonds ou des investissements directs. Ainsi, nous pourrons vous en présenter les opportunités et les risques de manière individuelle tout en répondant à vos besoins et à votre propension au risque.

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Titres de qualité

Les investisseurs qui, dans le contexte de l’attrait des actions technologiques basées sur l’IA, ont récemment visé plus haut se sont vraisemblablement concentrés sur les titres de croissance (actions de type «growth»). Les titres de qualité étaient moins associés au style d’investissement privilégié. La tendance pourrait toutefois s’inverser étant donné que les effets des hausses de taux des banques centrales se font sentir.

Lorsque la croissance économique ralentit, les propriétés protectrices de ces entreprises généralement grandes et stables suscitent un regain d’intérêt. Ces entreprises dites de qualité se distinguent généralement par le fait qu’elles disposent de la force financière leur permettant d’investir à long terme. Le développement stable des activités au fil du temps favorise la rentabilité. C’est pourquoi les évolutions à court et moyen terme ont moins d’impact sur leurs valorisations, ce qui confère une certaine résilience au portefeuille. Beaucoup de titres de qualité sont courants en Suisse et aux États-Unis.

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