Luftaufnahme eines Containerschiffs beim Transport internationaler Fracht auf dem Meer

Neue Perspektiven: Kapitel 3

Navigieren in neuen Gewässern - Investieren mit Resilienz

Geopolitische Spannungen, der rasante Fortschritt im Bereich Künstliche Intelligenz mit seinen Chancen und Risiken sowie eine neue US-Handelspolitik haben die Marktdynamik nachhaltig verändert. Für Anlegerinnen und Anleger hat dies ein Umfeld erhöhter Volatilität geschaffen. Auch wenn die Wirtschaft in den kommenden Monaten weiter wachsen könnte, bleibt die Unsicherheit an den Märkten ein zentrales Thema. Wie können sich Anleger auf dieses anspruchsvolle Marktumfeld einstellen und potenzielle Chancen für sich nutzen?

Unsere Experten haben drei wesentliche Massnahmen erarbeitet, die Anlegern dabei helfen können, widerstandsfähigere Portfolios aufzubauen und diese neuen Gewässer mit Zuversicht zu navigieren.  

Drei Massnahmen zur Stärkung Ihres Portfolios

Luftaufnahme von Lkw-Containern, die weltweite Fracht transportieren

Stabile Ertragsquellen erschliessen

Unternehmen mit regelmässigen Dividendenzahlungen können dazu beitragen, die Auswirkungen schwankender Aktienkurse abzufedern. Anleihen können darüber hinaus stabilere Erträge bieten.

Kontrollraum mit Analysten, die Echtzeitdaten und Monitoring-Systeme auf Grossbildschirmen überwachen

Zukunftsorientierte Themen erkunden

Sektoren, die von langfristigen strukturellen Trends geprägt sind – wie beispielsweise Cyberabwehr und Sicherheit – sind in der Regel widerstandsfähiger gegenüber globalen Konjunkturabschwächungen.

Beladung eines Frachtflugzeugs mit internationalen Waren am Flughafen

Bewährte Diversifikatoren nutzen

Eine Diversifikation über verschiedene Anlageklassen hinweg – einschliesslich alternativer Anlagen und festverzinslicher Wertpapiere – kann die Stabilität des Portfolios erhöhen.

Ebenfalls spannend in diesem Kontext: Fünf Thesen zur US-Handelspolitik, die zusätzliche Erkenntnisse zur aktuellen Marktdynamik liefern.

Mit Cyberabwehr und -sicherheit die Zukunft schützen

Von Datenlecks bis hin zu Ransomware-Angriffen – Cyberbedrohungen nehmen in beispiellosem Tempo zu und werden immer raffinierter. Infolgedessen hat sich Cybersicherheit von einem Nischenthema zu einem Eckpfeiler der nationalen Sicherheit und wirtschaftlichen Widerstandsfähigkeit entwickelt. Gezielte Investitionen in Cybersicherheit bieten Anlegern die Möglichkeit, am Wachstum dieses zunehmend wichtigen Sektors teilzuhaben.
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Drei Merkmale eines widerstandsfähigen Portfolios

 

Icon einer Hand mit einer Münze darüber

Resiliente Bausteine

Ein widerstandsfähiges Portfolio enthält Komponenten, die dazu beitragen können, die Auswirkungen erheblicher Marktabschwünge abzufedern und die sogenannten «Drawdowns» auf Portfolioebene zu reduzieren.

Icon welches eine Waage zeigt

Intelligentes Risikomanagement

Resiliente Portfolios weisen ein Risikomanagement auf, das das langfristige Renditepotenzial wahren und gleichzeitig Stabilität und Wachstum ermöglichen kann.

Icon

Anlagen mit geringer Korrelation

Die Einbindung von Diversifikatoren – Vermögenswerten, die sich nicht immer in die gleiche Richtung entwickeln – kann die Stabilität des Portfolios unter verschiedenen Marktbedingungen erhöhen.

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Neue Perspektiven: Kapitel 2

Fünf Auswirkungen der US-Handelspolitik und was diese für Anleger bedeuten könnte.

Der politische Kurswechsel der USA hat weitreichende Verschiebungen im globalen Handel ausgelöst. Neue Zölle und die damit verbundene Planungsunsicherheit stellen bewährte Handelspartnerschaften in Frage und führen zu einer Neustrukturierung globaler Lieferketten. Welche Auswirkungen könnten diese Veränderungen auf einzelne Märkte und die Weltwirtschaft haben? Unsere Expertinnen und Experten haben fünf Thesen erarbeitet.  

Vogelperspektive auf mehrere bunte, große Schiffscontainer, die nebeneinander geparkt sind.

1. Verlagerung der Lieferketten in die Heimatmärkte

  • Neue Zölle beeinflussen die Dynamik des Welthandels.
  • Lieferketten werden näher an die Heimatmärkte verlagert.
  • Die Unsicherheit über das Wirtschaftswachstum könnte zu anhaltend hohen Zinsen führen.

Anlagen mit zuverlässigen Einkommensströmen können dabei helfen der unsicheren Wirtschaftslage zu begegnen.

2. Risiko von Handelskonflikten wächst

  • Die Verhängung von Handelszöllen durch einzelne Länder kann oftmals zu Gegenmassnahmen führen.
  • Durch die jüngsten Kurswechsel der US-Handelspolitik und die daraus entstehenden Zollunsicherheiten werden bestehende Handelspartnerschaften hinterfragt und Neue gebildet.

Märkte mit geringerem Risiko für Handelskonflikte könnten von der Bildung neuer Partnerschaften profitieren.

Foto eines Lastwagens, der durch ein Metalltor fährt, mit einem langen Zaun im Hintergrund.
Foto eines Lastwagens, der durch ein Metalltor fährt, mit einem langen Zaun im Hintergrund.

2. Risiko von Handelskonflikten wächst

  • Die Verhängung von Handelszöllen durch einzelne Länder kann oftmals zu Gegenmassnahmen führen.
  • Durch die jüngsten Kurswechsel der US-Handelspolitik und die daraus entstehenden Zollunsicherheiten werden bestehende Handelspartnerschaften hinterfragt und Neue gebildet.

Märkte mit geringerem Risiko für Handelskonflikte könnten von der Bildung neuer Partnerschaften profitieren.

Vogelperspektive auf zwei grosse Frachtschiffe.

3. Schwellenländer gewinnen an Bedeutung

  • Volkswirtschaften mit ähnlichen Exportstrukturen und geografischer Nähe zu China könnten profitieren.
  • Weitere Kriterien umfassen unter anderem wettbewerbsfähige Lohnkosten, gute Infrastruktur und qualifizierte Arbeitskräfte.

Anlagen in ausgewählte Schwellenländer, die nicht von US-Zöllen betroffen sind, könnten zulegen.

4. Rückenwind für die Bereiche Pharma, Biotech und Gesundheit

  • Aufgrund der politischen Bedeutung dieser Sektoren für die USA und die EU kann eine rasche und konsequente Umstrukturierung der Lieferketten erwartet werden.
  • Durch die Verlagerung der Lieferketten dürften sich die hohen Umsätze chinesischer Unternehmen in den USA auf Lieferanten ausserhalb Chinas verlagern.

Unternehmen ausserhalb Chinas, die gut positioniert sind, um in den Bereichen Pharma, Biotech und Gesundheit zu produzieren und Dienstleistungen zu erbringen, könnten profitieren.

Foto eines Labors mit einem Schreibtisch in der Mitte und mehreren Flaschen mit blauer Flüssigkeit darauf.
Foto eines Labors mit einem Schreibtisch in der Mitte und mehreren Flaschen mit blauer Flüssigkeit darauf.

Rückenwind für die Bereiche Pharma, Biotech und Gesundheit

  • Aufgrund der politischen Bedeutung dieser Sektoren für die USA und die EU kann eine rasche und konsequente Umstrukturierung der Lieferketten erwartet werden.
  • Durch die Verlagerung der Lieferketten dürften sich die hohen Umsätze chinesischer Unternehmen in den USA auf Lieferanten ausserhalb Chinas verlagern.

Unternehmen ausserhalb Chinas, die gut positioniert sind, um in den Bereichen Pharma, Biotech und Gesundheit zu produzieren und Dienstleistungen zu erbringen, könnten profitieren.

Frontalansicht eines Frachtflugzeugs mit geöffneter Nase und Frachtkisten, die davor stehen.

5. Vorübergehende Inflation in den USA

  • Importländer werden durch Zölle mit höheren Preisen konfrontiert, was abhängig von der Konsumnachfrage eine temporäre Inflation auslösen kann.

Eine vorübergehende Inflationsphase in den USA könnte gute Einstiegschancen in festverzinsliche Wertpapiere bieten.

Strategien für wachstumsorientierte Portfolios

Um Marktveränderungen zu begegnen, gibt es eine Reihe von Strategien, die dem Portfolio beigemischt werden können.

Ein Bild mit der Flagge von Europa

Es ist Zeit für Europa , es ist Zeit für Erträge

Änderungen in der Finanz- und Verteidigungspolitik sowie das Ende der Sparpolitik verändern das Marktumfeld. Erfahren Sie, welche neuen Ertragschancen und welches langfristige Wachstumspotenzial sich dadurch für europäische Aktien ergeben könnten.

Ein Mann in einem futuristischen Raumanzug

Momentum Strategien

Diese Strategien basieren auf der Erwartung, dass sich erfolgreiche Trends über einen Mindestzeitraum fortsetzen. Mit einem systematischen Ansatz können entsprechende Titel frühzeitig verfolgt, nach Momentum kategorisiert und unter laufender Beobachtung ins Portfolio aufgenommen werden.

Ein älterer Mann erledigt Schreibarbeiten an einem Schreibtisch in einem hell beleuchteten Zuhause

Recovery Strategien

Auch in Jahren solider Aktienperformance können sich einzelne Titel vom Markt abkoppeln und sich unterdurchschnittlich entwickeln. Recovery-Strategien zielen auf Unternehmen ab, die Kursverluste erlitten haben und nachfolgend strategische Massnahmen ergreifen, um ihre Wettbewerbsfähigkeit wiederherzustellen. ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎

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